Следующая таблица суммирует основные различия между традиционным пассивным и активным Stock Following®-инвестированием.
| Пассивное инвестирование | Активное инвестирование | |
| Ключевая роль | Знание | Понимание |
| Ответственность за результат | На теории или модели | На инвесторе |
| Ориентация | На процесс | На результат |
| В основе инвестиционного подхода | Диверсификация | Концентрация |
| Тип подхода | Монолитный | (a) Гибкий (b) Проектный |
| Возможность альфы | Нет* | Да |
| Стратегия создания альфы | Невозможно создать, просто следовать | Просто создать, сложно следовать |
| Универсальность стратегии | Да | Нет |
| Гипотезы | Поиск подтверждений | Поиск опровержений |
| Тип решений | Обычные | Стратегические |
| Необходимое количество инвестиционных идей | Множество | Одна |
| Отношение к мнению авторитетов | Принятие | Критическая оценка |
| Информационный поток | Максимальный | Минимальный |
| Философия принятия решений | Игра по правилам | Игра в свою игру |
| Требования к инфраструктуре (офису) | Нет | Да |
| Требование гениальности менеджера** | Нет | Да |
| Максимальная годовая доходность*** | 8-12% | 35% |
| Идеология | Либерализм | Консерватизм |
* Без пропорционального увеличения риска.
** Под «гениальностью» подразумевается способность создавать, а не только следовать инструкциям.
*** Долгосрочная доходность на максимальном портфеле при одинаковом уровне риска.