Stock Following® – это проприетарный инвестиционный подход, позволяющий обоснованно рассчитывать на аномальную норму прибыли (альфу).
Стратегические задачи
| # | Задача |
| 1 | Создание «идеальной» стратегии. Первой задачей инвестора является создание идеальной инвестиционный стратегии – т.е. стратегии максимально эффективного решения задач фонда Stock Following®. |
| 2 | Создание офиса. Второй задачей является создание офиса — инфраструктуры, необходимой для функционирования инвестиционной системы и ограждающей инвестора и его стратегию от внутреннего и внешнего воздействия на протяжении всего хода инвестиционного проекта. |
| 3 | Прекращение игры. Фонд Stock Following® создается для решения конкретных задач. После достижения цели игру следует прекратить. |
Принципы
В основе подхода ряд принципов, каждый из которых, являясь отражением философии активного инвестирования, обязателен для имплементации – будь то создание новой или изменение существующей стратегии.
| # | Принцип |
| 1 | Отношение к инвестированию как к бизнесу |
| 2 | Отказ от создания универсальной инвестиционной стратегии. Инвестору следует, во-первых – отказаться от попыток найти, и, во-вторых – от попыток создать универсальную инвестиционную стратегию. Вместо этого следует сконцентрироваться на поиске простейшего решения. |
| 3 | Ориентация на результат. Инвестиционная стратегия должна ориентироваться на результат, а не прикрытие седалища инвестора (i.e. «лучше ошибаться по правилам…»). Задача – создать альфу, а не сделать все правильно. |
| 4 | Правильная игра. В каждый момент времени следует думать не о прибыли, а о правильной игре.* Правильная игра позаботится о прибыли. |
| 5 | Игра на опережение. Необходимо найти способ стоять в начале каждого значимого тренда (даже если это кажется невозможным). |
| 6 | Принцип отсутствия целевой цены и необходимости захвата более 100% каждого значимого тренда |
| 7 | Принцип контроля. В каждый момент времени следует знать, «что делать если…». Если хотя бы однажды возникнет вопрос: «покупать или продавать?» – стратегия не соответствует принципам Stock Following®. |
| 8 | Поиск опровержений. Устанавливая позиции, следует формулировать гипотезу, и затем заниматься активным поиском ее опровержений. |
| 9 | Принцип игры в зеленой зоне. Поскольку первой задачей инвестора является сохранение капитала, и только второй – получение прибыли, думать о создании инвестиционной альфы можно находясь в зеленой зоне, рискуя только «бумажной прибылью», а не инвестированным капиталом. |
| 10 | Принцип выбора инструментов. Следует выбирать инструменты, подходящие для исполнения стратегии, а не пытаться создать стратегию, подходящую для любых инвестиционных инструментов. |
| 11 | Правильная диверсификация. Принцип диверсификации элементов стратегии, а не инвестиционных инструментов. |
| 12 | Выведение из игры и сохранение 15-20% бумажной прибыли в неликвидных активах. Инвестиционная система не может быть абсолютно надежной и однажды даст сбой. Поэтому инвестор должен целенаправленно создавать резервный капитал, чтобы всегда иметь второй шанс. |
Проприетарные техники
| # | Техника |
| 1 | Пирамидинг |
| 2 | Сигналы Stock Following® |
| 3 | Прогноз |
| 4 | Расширенный прогноз |
| 5 | Динамические интервалы |
| 6 | Визуализации |
* На первый взгляд, это противоречит принципу ориентации на результат, однако в данном случае речь идет о процессе. Убедитесь, что понимаете разницу.
** Это соответствует философии Stock Following®, в которой целью инвестора является создание собственной системы получения инвестиционной альфы.
** Это соответствует философии Stock Following®, в которой целью инвестора является создание собственной системы получения инвестиционной альфы.